5月21日，自称“保守型”的知名投资人朱啸虎，买入了一双最近正当红的虚拟跑鞋——StepN。
消息在社交媒体发布之后，随即引发了VC圈和互联网圈无数关于web3投资的热情探讨。然而，围观者们并未迎来“暴涨”。恰恰相反，5月27日，StepN官方宣布，将清退中国大陆账户，甚至鼓励中国用户处理自己在游戏中的资产。
这导致当日StepN跌幅一度接近40%。
虽然，如今币价已缓慢回升，逐渐接近27日前的水平，但人们对于StepN的担忧仍未散去。
“跑步赚钱”这种模式乍一听像是骗局，却让StepN成为了web3世界一颗新星。
上线不到6个月的StepN，如今在全球拥有300万用户，月收入高达1亿美元，每日交易费用净利润就可达到300-500万美元。海外科创媒体Techcrunch称其为“最新的加密货币游戏狂潮”。
对冲基金管理人张潇雨则最近每天走路都在思考“个人怎样可以在StepN这个项目上赚到十亿美元”。似乎越来越多的传统投资人都在将眼光放在以StepN为代表的Web3市场。
在StepN宣布拒绝中国用户的同时，已经有越南网友主动提出可以帮中国用户代跑。
在Luna币快速崩盘，大批投资者家破人亡背后，人们也开始担忧StepN的风险。
“忽然明白朱啸虎老师对StepN感兴趣的原因了：造舆论——做高价值——找人接盘——一地鸡毛，几乎是他老人家唯一的路径依赖啊。”某知名科技媒体人这样评价：“我还是收回在StepN上买双鞋的念头吧。”
今年2月，长期从事区块链投资的陈斌购入了一双StepN。当时这个Web3项目在国内刚有一些知名度，他抱着研究的态度入手了一双，没想到很快就“回本”了。鞋子就分为四种类型，步行鞋、慢跑鞋、跑步鞋、全能鞋，分别要在对应的时速范围内在户外位移才算做有效运动，并且对应的奖励也不同。比如步行鞋，每消耗一点能量，可以换取4个代币，跑鞋则是每消耗一点能量，可换取6个代币。不仅如此，鞋子还有四个属性，效率、幸运值、耐久度、舒适度，分别影响鞋子运动收入、获得宝石概率、修鞋成本等。并且部分等级的鞋子还可以装上宝石，来增加额外属性。每人初始有2点能量，每点能量相当于5分钟的运动时间。通过鞋子数量增加，能量上限也会提高。也就是说，一开始买怎样的鞋子、买几双都能影响到用户每天的盈利状况。StepN的团队和绝大多数用户都在海外，但两位创始人是两名华人。创始人之一Yawn Rong近期在一档播客中表示，StepN团队近一半的时间都花在了防作弊系统。经过大量数据的投喂，现在防作弊系统的精确度已较高，如果是让狗代跑这种恶作剧类型的作弊，相关收益会被清零；如果是多次恶意作弊，则可能会被封号。游戏中，赚钱还不止一种方法，除了跑步之外，如果用户有多双5级以上的鞋子，可用来繁殖出属性随机的新鞋子。在未来，用户还可将鞋子租出去，获得一部分收入分成。为了赚钱，用户还得不停花钱。撇开买第一双鞋就要花上几千人民币之外，维修、升级鞋子，开宝箱、升级提高鞋属性的宝石、繁殖鞋子也都会需要花费一定代币。核心玩法清晰，又能赚钱，又能健身，令StepN在短时间内吸引了全球300万用户。今年1月，StepN完成由Sequoia Capital India、Folius Ventures领投的融资，4月又得到币安的战略投资。在过去几个月中，阿迪达斯副总裁 Scott Dunlap以及多位基金经理、加密货币KOL都在社交平台推荐StepN，为其背书。能够在短短不到六个月时间成功上线，并掀起最新一轮链游狂潮，StepN是如何做到的？时针拨回到去年8月，在澳大利亚阿德莱德，Yawn Rong和刚搬来两年的邻居Jerry Huang一起喝酒时讨论起当时已经风靡全球的链游——Axie Infinity。这是一款画面卡通的回合制卡牌游戏，特别的地方在于，每个可以战斗的卡通宠物都是一个NFT，可以用来繁殖、交易、战斗，而用户通过玩游戏就能获得代币，并在二级市场交易，换取真正的法币现金。游戏玩法简单，却又能让用户一个月赚到三四百美元，“可能都远超当地人一个月的正常工资水平”。疫情期间，这款游戏很快在东南亚地区火了起来。很多因封城而在家的菲律宾人开始开多个账号，将此当做全职工作。2021年8月，Axie Infinity游戏内收入更是高达3.6亿美元。彼时Yawn Rong和Jerry Huang两人都已经通过多次创业完成财富积累，过上了半退休的生活。聊到Axie Infinity后，当晚Yawn Rong就找了一堆相关资料和视频，和Jerry Huang进行了半通宵的讨论。在Jerry Huang看来，Axie Infinity原创的代币经济体系非常好，但团队或许缺乏游戏制作经验，让整个游戏体验比较弱。Jerry Huang已经制作游戏10年，Yawn Rong有五年加密货币投资经验，如果他们把这套代币经济学放在一个更具有正向激励的事情上，则可以解决Axie Infinity遇到的许多痛点。由于Yawn Rong判断加密货币牛市已经持续了很久，或许已接近尾声，而他们的项目应该要在牛市结束之前落地，方便募资和吸引关注，这样，即便市场走熊了，也能逐渐积累用户。说干就干，两人合并了双方的公司，在大概确定了游戏的方向之后，通过和各条公链的人聊天，团队仅用一天半时间，就确定选择了Solana公链，并赶在Solana举办的黑客松（Hackthon）截止日期前递交了游戏小样。一个半月后， StepN从568个项目中脱颖而出，获得了游戏类的第四名，从而吸引到了第一批投资人和用户的注意。回忆为何StepN能获得这样的好成绩，Yawn Rong认为主要首先是因为赛道切得好，由于当时Axie Infinity爆火，市面上已经有很多跟风的竞品，Yawn Rong和Jerry Huang便开始考虑别的x to earn类型游戏，于是就想到了Move to Earn。当时市面上已经有些相对成功的案例，比如2019年最火的类似Move to Earn游戏应该算是伦敦开发的SweatCoin，三年就积累了5000万用户，并且“用户也没有earn（赚）到什么钱”。另外一个原因是华人团队的努力和高效。在安逸的澳大利亚，Jerry Huang曾看到当地居民从下午三点就不再工作，去酒吧喝酒直到晚上，忍不住感叹“这根本不是个创业的地方”。而从参加比赛开始，StepN团队基本平均每人一周工作100小时以上。Yawn Rong和Jerry Huang分别值早班和晚班，早上七点交接。早期为了测试各类跑步软件，Yawn Rong还曾一个月跑了两百公里，加上大量工作，得了阑尾肿大粘连肠壁，做了八小时手术，切了肠子，躺了一个星期，也住院时也还得沟通工作。不过，团队并不仅仅是努力，管理才是“第一生产力“。为了保证游戏特性每周都有更新，团队分成三批人，分别负责研发、论证和开发，除非三批人都有延迟，才会断档。并且虽然决策层都是华人，但在语言和美术方面，为了保证质量，则还是选择了当地人。在紧密高效的配合下，黑客松结束的时候，StepN已经从一个简陋的小样迭代了一个初始版本，又迭代成了即将上线的测试版本。StepN领投方Folius Ventures创始人Jason更是评价，“我认为他们是在三四个月之内做出了西方团队一年的开发量。”虽然距离公测到现在也不过5个月时间，但StepN在全球已拥有300万用户，第一季度盈利超过2600万美元，其代币GMT在5月25日市场规模超过800亿美元。尽管获得如此迅速而惊人的成功，市场对StepN并非没有疑虑。不少人听到这种“跑赚”的模式第一反应是，“这不是庞氏骗局吗？”曾经风头无两的Axie Infinity已是这个疑问的最好注脚。简单来说，在这样的游戏里，由于代币会不停的增发，如果没有新进场的玩家用资金消耗掉这些代币，那么代币就会贬值，而如果代币如果大幅贬值或波动，则可能会引起老玩家的恐慌，抛售自己的资产进而导致更严重的贬值，如此恶性循环下去，除非有资本救援，否则无力回天。加上游戏在4月遭到黑客攻击，被盗取超过6亿美元加密货币，让Axie Infinity市值进一步下跌。尽管黑客事件之后，Axie Infinity很快融得由币安领投的1.5亿美元，以补偿受害者，但仍阻挡不了Axie Infinity市值规模和收入规模继续下跌。如果持续没有新玩家入场，就会导致崩盘的话，尽管不像庞氏骗局那样需要玩家拉下线，但这游戏听上去的确多少有点“庞氏”味道。StepN联合创始人Yawn Rong认为，庞氏骗局最大的问题在于不产生价值，而StepN是可以通过平台内部获得收益的。StepN平台内有交易市场，StepN收取6%的手续费。而StepN就可以用这笔收入的一部分购买代币，将代币消耗掉。尽管NFT是可以在StepN平台外流通的，但StepN也通过一些措施鼓励用户在平台内交易。比如，如果鞋子是在平台外部交易，转出转入会有24小时的冷却期，让用户在这段期间内无法通过鞋子获得运动收益。除此之外，StepN规则设计上不仅有赚钱场景，也有花钱场景，从两方面拉长了用户的回本周期，维持代币供需平衡。StepN会持续创造消耗代币的场景，例如将会上线的马拉松模式。由于禁止玩家在参赛过程中修复运动鞋，玩家为了参赛，可能会在鞋子耐用度还比较高的时候就花钱对鞋子进行修复，平台从而促进了玩家的代币消耗。相比Axie Infinity近半都是菲律宾用户而言，StepN由于鞋子贵，参与门槛高，现在受众以欧美、日本等发达国家的中青年为主，他们不仅抗风险能力更强，而且更注重StepN对健康习惯的培养以及社交属性。花几百美元买一双虚拟球鞋，并且每天花时间去跑步，分享在朋友圈中，就可以树立一个有钱有闲并自律的形象。一些高阶玩家甚至会不计成本地投入以换取一双高度稀有的鞋子，成为其炫耀的谈资。于是，打造具有社交性的平台也是StepN的下一个方向。为了维护品牌价值，Yawn Rong在采访中谈到，将会和更多大牌进行联名合作。今年4月，StepN已与知名跑鞋品牌 Ascis亚瑟士发行了限量跑鞋NFT。 尽管web3在很多方面还只是个概念，但嗅觉敏感的投资机构们已经前赴后继，其中传奇风投A16z就是代表。曾经投中Facebook、Twitter、Airbnb、Okta、Github、Instagram、Roblox的A16z早在2013年就投中了Coinbase，现在在加密货币项目的代表作还包括OpenSea、Dapper Labs。 A16z合伙人Chris Dixon还发文称现在就是“Web3的黄金时代”。尽管现在加密货币市场走熊，近日，a16z仍宣布计划募资15亿美元用于web3公司的种子轮投资。除了a16z，红杉资本、软银、Sequoia、高盛等也都纷纷下场。据Cryptopolitan数据，2022年第一季度，web3初创公司已获得超1.73亿美元投资，是2020年全年的8倍多。以至于推特创始人Jack Dorsey发帖向人们喊话，“web3不是你们的，而是VC和合伙人们的……这最终还是一个中心化实体，不过被贴上了不同的标签罢了。”在国内，也有越来越多的投资人和机构紧密关注web3。以朱啸虎为代表的等知名投资人，纷纷踏入web3的世界。受国内监管影响，Web3团队主要都在海外，例如，不少华人背景的Web3团队就聚集在新加坡，Web3项目的用户，也几乎都是外国人。一位国内VC投资人对娱乐资本论表示，Web3基金的”募投管退“，都跟传统VC有一定的区别。当前，热钱纷纷涌入Web3领域，基金募资比其他方向容易非常多。而Web3项目大多数一开始就有发行NFT等明确的收益来源，且投资市场相当火爆，好的Web3项目根本不缺钱，资本想要投进去并不容易。此外，在投资周期上，Web3的基金也比传统VC要快很多，不需要等到项目IPO，只需要有后轮投资人接盘，甚至是散户接盘即可。因此，不少优质Web3项目的收益都是20到30倍起。募资快、变现快、周期短，这也让热钱，尤其是美元资本，加速涌入web3这个新兴领域。然而，由于国内相关监管政策还具有较大未知性，人民币基金本身很难参与海外web3项目，当前国内涉及Web3领域投资的，除了链圈和币圈的资本之外，都还是以美元基金为主。朱啸虎对StepN的安利，原以为将带来新一波资金入场。但随着StepN明确拒绝了中国玩家引发价格震荡，也让人担心，即便是“明星项目”StepN，风险也非常不可控。1. EP.50 [CN] - Yawn, Jerry & Jason: Move2Earn 应用 STEPN 的爆款之路 / the Move2Earn Application StepN's Path towards Mass Adoption2. S3E12|STEPN创始人Yawn：地质勘探，开餐馆到10亿美元的web3杀手应用3. 专访Solana首款移动端“move2earn”NFT游戏StepN，Co-founder兼CEO Yawn‘Move-to-earn’ Solana app StepN is latest crypto gaming craze大学生还是大冤种？